A day trader egy olyan kereskedő, aki viszonylag nagy mennyiségű ügyletet hajt végre, rövid időn (napon) belül.
A day trader azért vásárol és ad el pénzügyi eszközöket, hogy a napon belüli árfolyamváltozásokat minél inkább kiaknázhassa. A profitszerzés alapjai ebben az esetben a rövid távú piaci áringadozások.
Annak, hogy valaki day tradernek számítson, nem egy speciális minősítés a kulcsa, hanem egyszerűen annak a definíciónak kell megfelelni, hogy valaki rövid távon magasabb számú ügyletet köt. A FINRA és NYSE például úgy definiálja a day tradert, hogy
- 5 napos időintervallumon belül legalább négy alkalommal kell kereskednie (feltéve, hogy a daytrade a kereskedő tevékenységének legalább 6 százalékát kiteszi abban az időszakban)
- illetve a brókercég, ahol a kereskedő a számláját vezeti, day tradernek tartja az adott személyt.
Egy day trader a rövid távú, napi árfolyamokkal foglalkozik, és általában napon belül lezárja a pozícióját. Ez szemben áll a hosszú távú befektetők által követett módszerekkel. Ők elemzik a cégek hosszú távú növekedési potenciálját, és ez alapján döntik el, melyik részvényből vásároljanak vagy adjanak el.
A day traderekkel kapcsolatban két fogalom kifejezetten hangsúlyos: a volatilitás és a likviditás. A piac volatilitása és a napi árfolyamváltozások azért fontosak, mivel daytrade esetében a profit eléréséhez napon belüli ármozgásra van szükség. A piaci likviditás és a mennyiég pedig azért fontos szempontok, mert day traderként sok ügyleten kell alacsony profitot realizálnunk, és ehhez gyorsan kell tudnunk eladni és vásárolni.
Ahhoz, hogy egy day trader sikeres legyen, ismernie kell különböző technikákat, stratégiákat, és bizonyos kritériumoknak eleget kell tennie.
Day trader jellemzői
Egy day trader fontos jellemzői az alábbiak:
- Tudás és piaci ismeretek: Egy alapos day trader egyrészt rendelkezik megfelelő elemzési képességekkel, jártas a technikai elemzés terén és képes értelmezni a diagramokat és grafikonokat. Másrészt szüksége van a piac mélyreható ismeretére és naprakésznek kell lennie a környezetet érintő hírekkel, változásokkal kapcsolatban.
- Elegendő tőke: Általában nagy mennyiségű elérhető tőke szükséges a napon belüli kereskedelemhez. A day tradernek elegendő tőkével kell rendelkezni akkor is, ha egy-egy pozíciója sikertelenül zárul. Mivel a kereskedő „fel van készülve” az elvesztésére, ezáltal könnyebben ki tudja zárni az érzelmeket a döntéseiből, képes objektivitását megőrizni.
- Megfelelő stratégia kiválasztása, amely biztosítja a lehető legmagasabb hozamot és minimalizálja a veszteséget.
- Fegyelem: Fontos, hogy a kereskedő következetes maradjon az általa választott stratégiához, amely a daytrade-re jellemző bizonytalan és kockázatos helyzetben sokszor nagyon nehéz.
A day traderek számára fontos, hogy aktuális, valós idejű adat álljon rendelkezésükre. A forex piacok esetében ez automatikus. A szükséges valós idejű adatok sok esetben tőzsdei kereskedéssel kapcsolatban is elérhetők ingyenesen. Tőzsdei kereskedés esetében az adatok mellé szükség van egy jól használható árfolyam elemző programra és a megbízási típusok (long, short pozíció különböző fajáti) ismeretére is.
Pattern day trader
A pattern day trader (25k szabály) az amerikai piacokra vonatkozik, és azt jelenti, hogyha egy 5 napos időtartamon belül négy vagy több daytrade pozíciót szeretnénk nyitni, akkor 25 ezer dolláros egyenleggel kell rendelkeznünk.
A pattern day trader (PDT) egy minősítés, amely azokat illeti, akik 5 napon belül legalább 4 kereskedelmi ügyletet folytatnak le, és ez a tevékenységük legalább 6 százalékát kiteszi. Ez esetben a brókercég, ahol számlájukat vezetik, PDT-nek minősíti őket. A PDT bizonyos korlátozásokat szab ki a kereskedőre, és pont azért lett bevezetve, hogy visszatartsa a befektetőket a túlzott kereskedéstől.
Day trader stratégiák
A daytrade kereskedés elméletileg bármilyen piacon megtörténhet, legyen szó devizáról, indexről vagy más termékekről, viszont a forex és a tőzsdei daytrade kereskedés a legjellemzőbbek.
A day traderek olyan események, hírek figyelésére specializálódtak, amelyek rövid távon nagy áringadozást okozhatnak. Ilyenek például a gazdasági statisztikák, egyes vállalatok eredményei, vagy kamatlábak változása. Ha ezek az adatok nem a várakozásoknak megfelelően alakulnak, akkor az erőteljes kilengést okoz az árfolyamokban.
Egy day trader többek között az alábbi stratégiákat alkalmazhatja:
- Skalpolás: rövid távú nyereséget megcélzó kereskedési tevékenység, amelyet likvid és nagyforgalmú piacokon használnak, és a lényege, hogy sok ügyletet kötünk, mindegyik ügyleten csak egy kevés profitot realizálva
- Range trading: meghatároz egy tartományt, amelyen belül a kereskedő rövid időn belül vásárol és elad (tőzsdei kereskedés)
- HFT (High-Frequency Trading): algoritmusok használata a piaci tökéletlenségekből fakadó lehetőségek kihasználására. Így akár arbitrázshoz (kockázat nélküli hozam) is juthatunk. Ez a stratégia alacsony kockázattal és közepes hozammal szokott járni.
- Hír-alapú kereskedés: kereskedési lehetőséget megragadó stratégia, amely alapja a váratlan hírek okozta árfolyamváltozás. A hírekre alapozni egy közepesen kockázatos stratégia, amellyel közepes méretű jutalomban részesülhetünk.
- Swingtrade: napon túli kereskedést jelent. A megvásárolt eszközöket általában néhány napig, legfeljebb néhány hétig tartja a kereskedő. Kockázatos kereskedésről beszélünk (azonban nem olyan kockázatos, mint a skalpolás), viszont az elérhető hozam is magasabb.
- Egyesülések és felvásárlások: alacsony kockázattal jár, viszont magas jutalmat lehet elérni egy jól megválasztott részvényvásárlással
Daytrade előnyei és hátrányai
Előnyök
- A pozíciókat minden nap végén zárják, így a kereskedőknek már nem kell aggódniuk a nyitvatartási időn kívül érkező hírek miatt
- Intenzív kereskedés mellett sok tapasztalatra lehet szert tenni
Hátrányok
- A gyakori kereskedés megsokszorozza a tranzakciós költségeket
- Bizonyos pénzügyi eszközök, mint a befektetési alapok nem elérhetőek
- Kockázatos, gyorsan lehet nagy veszteségekre szert tenni