HOLD Lexikon
Érthetően, egyszerűen a pénzügyekről
A vagyon egy személy, család, vállalkozás vagy szervezet tulajdonában álló, pénzben meghatározható eszközök és jogok összessége. Egyszerűbben: a vagyonba tartozik minden olyan dolog és jog, amelynek pénzbeli értéke van. Ide tartozhat többek közt a bankbetét, a készpénz, az ingatlanok, a céges tulajdonrészek, a nyugdíj-megtakarítások, a műtárgyak, a szellemi tulajdon (pl. szabadalom vagy védjegy) egyes esetei, járművek vagy más vagyontárgyak. A vagyon értékének meghatározásakor figyelembe...
A vagyonadó olyan adónem, ami általában az adózó tulajdonában lévő teljes vagyon értékét terheli. Míg a személyi jövedelemadó a keresetet, az áfa pedig a fogyasztást adóztatja, a vagyonadó alapja leggyakrabban egy adott időpontban meghatározott teljes vagyonérték. A vagyonadó az egyik legtöbbet vitatott adófajta. Támogatói szerint: növeli az állami bevételeket, igazságosabbá teszi az adórendszert, mivel a modern gazdaságokban a vagyon sok...
A vagyonkezelés egy olyan szolgáltatáscsomag, ahol az ügyfél átadja a befektetési döntések terhét egy szolgáltatónak, aki jellemzően egy diverzifikált portfólióba helyezi el a vagyonát.A vagyonkezelés tehát lényegesen szélesebb körű tevékenység a pénzügyi tanácsadásnál. A vagyonkezelők az ügyfelek igényeit, kockázathoz való hozzáállását és egyéb kéréseit is figyelembe veszik annak érdekében, hogy a befektetési formák legmegfelelőbb módját választhassák....
Sok országban törvény kötelezi az politikai vezetőket, parlamenti képviselőket és különböző köztisztviselőket, hogy nyilatkozzanak saját és a velük egy háztartásban élő hozzátartozóik vagyoni helyzetéről. A vagyonnyilatkozat-tétel célja az átláthatóság növelése, a közélet tisztaságának biztosítása és a korrupció megelőzése.Vagyonnyilatkozat MagyarországonMagyarországon, mint Közép- és Kelet-Európában általában, a demokratizálódással együtt, az 1990-es években vezették be a vagyonnyilatkozat-tételi kötelezettséget....
Akvizíciónak nevezzük, amikor egy társaság részesedést szerez egy másik társaságban azért, hogy annak döntéshozatalába és irányításába beleszólhasson. Akvizíció történhet például piacszerzés, technológia megszerzése vagy versenytárs felvásárlása céljából. Hogyan mehet végbe akvizíció? Egy akvizíció kétféleképpen mehet végbe: baráti és ellenséges módon. Baráti akvizíció A felvásárló vállalattal a felvásárolt vállalat menedzsmentje együttműködik, így az akvizíció folyamata –...
A vállalati kötvény olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelyet vállalatok bocsájtanak ki. A vállaltnak ez egy lehetséges módszere tőkebevonásra. A kötvényt kibocsátó vállalat kötelezettséget vállal a befektetővel szemben, hogy a kötvényen megjelölt pénzösszeget, a kötvény névértékét az előre meghatározott feltételek és időpontok szerint kamatokkal együtt visszafizeti. A vállalati kötvényhez kapcsolódó legfontosabb fogalmak Kibocsátónak nevezzük azt a...
A fix költség mértékére nincs közvetlen hatással a vállalat termelésének volumene, míg változó költség összértéke a termelési mennyiséggel együtt változik. A fix költségek közé tartozik például a közmű szolgáltatások díja vagy az adminisztrációval foglalkozó munkaerő bére. Tehát az olyan kiadások, amelyek nem függ az előállított termékek mennyiségétől, hiszen ezeket attól függetlenül minden időszakban meg kell...
A value investing, vagyis az értékalapú befektetés lényege, hogy eltérés van egy adott vállalkozás valós és piaci értéke között, a befektető pedig ezt az eltérést használja ki. Alapfeltevése, hogy a piac nem hatékonyan és nem a valós értékének megfelelően árazza be a részvényeket.Az értékalapú befektető olyan részvényeket vásárol melynek piaci ára alacsonyabb, mint annak valós...
A value-trap (értékcsapda) alatt az értékalapú befektetések egyik negatív kimenetelét értjük, amely során a befektető várakozásaival szemben a piacnak lesz igaza, és ahol az alulárazottnak tartott részvény esetében nem következik be a remélt ciklikus fellendülés, hanem a részvény ugyanúgy „olcsó” marad.Az értékalapú befektető gondolkodásaA fogalom értelmezéséhez az értékszemléletű befektető (Value Investor) gondolkodásmódját érdemes elsőként tisztázni....
A valuta egy külföldi gazdaság hivatalos, kézzel fogható fizetőeszköze. Az elnevezés takarhat eurót, dollárt, jent, vagy akár forintot is, attól függően, hogy melyik gazdaságból nézzük.Minden országnak megvan a saját fizetési eszköze, melyben minden más jószág, szolgáltatás, és tranzakció elszámolásra kerül. Azonban minden idegen pénznem szintén a jószág, azon belül a pénzeszköz kategóriába esik; gyűjtőnévvel ezeket...
A vám az államok által a határaikon áthaladó árukra kivetett különleges adó. Szerepe az állami bevételek növelése és bizonyos esetekben a hazai ipar védelme a külföldi versennyel szemben. A vám hagyományosan közvetett adó, amelyet az államok az importált (esetleg exportált) áruk után szabnak ki. A vámot az áru vámértéke alapján számítják ki, és ez az...
A veszteségriasztás egy kötelező értesítés az ügyfeleknek abban az esetben, ha a kezelt portfólió értéke adott beszámolási időszakban 10%-kal csökken. Célja, hogy átláthatóságot biztosítson, és lehetőséget adjon az ügyfélnek a tudatos, megalapozott döntésekre.Fontos ügyféltájékoztatási kötelezettségek portfóliókezelés esetén – Mit jelent a portfólió nettó eszközértékének (NAV) 10%-os csökkenésére vonatkozó szabály? A pénzügyi piacokat szabályozó MiFID II (2014/65/EU...
A közgazdaságtanon belül a viselkedési közgazdaságtan egy viszonylag új, feltörekvő tudományterület, amelynek fő célja, hogy a közgazdaságtudomány ismereteit a pszichológia és egyéb társadalomtudományok tanaival ötvözve jobban megértse az emberek gazdasági döntéseit és adekvátabb előrejelzéseket és tanácsokat szolgáltasson. A tudományterület legitimitását sokáig megkérdőjelezték és sok kritikát is kapott, ám az utóbbi időben magas népszerűségnek örvend. Elterjedtsége...
A „VIX” az S&P 500 opciós árazásából számított, következő 30 napra vonatkozó volatilitását méri. Valós időben jelzi a piac várható ingadozását, ezért sok befektető a VIX-re támaszkodik a piaci kockázat és a befektetői hangulat felmérésekor. A VIX hivatalos nevén a Chicago Board Options Exchange (CBOE) volatilitási index, amelyet a CBOE Global Markets Inc. hozott létre...
A volatilitás a befektetés kockázatának mérőszáma. A befektetés kockázatát a hozamának szórásával mérjük, amelyet egyszerűsítve a hozamának átlagától mért átlagos eltéréseként lehet definiálni. A magasabb volatilitás gyorsabban, nagyobb kilengésekkel változó árfolyamot jelent, ami legtöbbször a magasabb potenciális hozammal is párosul.A volatilitás méréseA volatilitás klasszikus mérésére a matematikai szórás módszerét alkalmazzák a tőkepiacokon. A szórás alatt...